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Dec 23, 2023

Mercato degli anodi di grafite: una strada accidentata, ma cieli più luminosi davanti a sé

Il mercato cinese degli anodi di grafite naturale è sotto pressione da quando la capacità di produzione di grafite sintetica è aumentata nella seconda metà del 2022, con tagli ai sussidi per i veicoli elettrici (EV)

Il mercato cinese degli anodi di grafite naturale è sotto pressione da quando la capacità di produzione di grafite sintetica è aumentata nella seconda metà del 2022, con i tagli ai sussidi per l’acquisto di veicoli elettrici (EV) che hanno poi colpito la domanda. Ma il mercato tornerà in deficit nella seconda metà dell’anno, secondo la ricerca di Fastmarkets.

I prezzi dei materiali in grafite sferica (SPG) in Cina sono aumentati fortemente da aprile 2021 a marzo 2022 in risposta all’aumento della domanda da parte del mercato dei veicoli elettrici (EV) in rapida espansione.

La grafite costituisce la maggior parte dell'anodo delle batterie agli ioni di litio dei veicoli elettrici. I produttori di celle possono utilizzare materiale anodico attivo naturale (SPG) o grafite sintetica, oppure fondere i due nei loro anodi.

I principali vantaggi del materiale anodico in grafite naturale rispetto al suo equivalente sintetico sono il costo inferiore e la minore impronta di carbonio, dovuta alla grande quantità di elettricità necessaria per produrre grafite sintetica.

Dopo marzo 2022, tuttavia, il mercato si è stabilizzato prima che i prezzi iniziassero a scendere nel giugno dello stesso anno, quando la capacità produttiva di grafite sintetica è aumentata.

Esiste una forte correlazione tra i prezzi degli SPG non rivestiti (uSPG) e i costi di grafitizzazione per la produzione di grafite sintetica. Il rivestimento di SPG è la fase finale nella produzione di materiale anodico attivo.

La grafite sintetica è stata il materiale dominante negli anodi negli ultimi cinque anni e guida le tendenze nei movimenti dei prezzi per uSPG.

“I costi di graficizzazione e i prezzi uSPG hanno raggiunto i massimi livelli a maggio e giugno 2022”, ha affermato l’analista di ricerca di Fastmarkets Georgi Georgiev. “Da allora, i costi di grafitizzazione sono diminuiti di quasi il 50% e i prezzi degli uSPG hanno seguito l’esempio, scendendo di oltre il 28%”.

“Nel lungo termine”, ha aggiunto, “i prezzi degli uSPG potrebbero diventare più autonomi, con fattori di sostenibilità che spostano la domanda verso la grafite naturale”.

Il governo cinese ha posto fine al suo sistema di sussidi per gli acquisti di veicoli elettrici nel gennaio 2023, e questo ha ridotto nell’immediato la domanda di materiale anodico naturale, secondo fonti di mercato, con i consumatori che hanno rallentato i loro acquisti.

La produzione di veicoli elettrici in Cina è crollata del 46,6% su base mensile e del 6,9% su base annua a 425.000 unità nel gennaio 2023, mentre le vendite sono diminuite del 49,9% su base mensile e del 6,3% su base annua. a 408.000 unità, secondo la China Association of Automobile Manufacturers (CAAM).

Di conseguenza, il prezzo dell’uSPG è sotto pressione dalla metà del 2022.

La valutazione del prezzo di Fastmarkets per la grafite, sferica, 99,95% C, 15 micron, fob Cina, è scesa del 25,35% nel periodo dallo scorso giugno al 2 marzo di quest'anno, quando era di 2.500-2.800 dollari la tonnellata.

"Non abbiamo visto alcun segnale positivo per la domanda nel primo trimestre", ha detto un produttore di batterie in Cina. “Potrebbe essere necessario il secondo trimestre prima che ci sia una ripresa. Il problema è che la riduzione delle scorte prevalente tra i produttori di batterie e i produttori di apparecchiature originali [OEM] ha portato a una minore domanda di materie prime a monte”.

Altrove, i produttori di batterie hanno anche esercitato pressioni sui produttori di anodi affinché riducessero i prezzi degli anodi, a causa dei loro bassi tassi di consumo, con alcuni produttori di anodi meno che pienamente operativi a gennaio e febbraio, secondo fonti di mercato.

Mentre il calo delle vendite e della produzione di veicoli elettrici è stato in parte spiegato dalle tendenze stagionali, l’aumento dell’offerta di grafite ha alimentato un sentimento ribassista del mercato, affermano le fonti.

“Nonostante le aspettative positive tra gli operatori del settore, la lenta crescita delle vendite nel primo trimestre, così come le elevate scorte detenute dagli OEM, significano che i prezzi degli anodi naturali o sintetici continueranno ad affrontare un rischio di ribasso”, ha affermato la fonte del produttore di batterie.

“La rapida espansione della grafitizzazione in Cina si tradurrà in ulteriori riduzioni dei costi di produzione degli anodi, e quindi in una riduzione dei prezzi degli anodi. Si dice che la capacità totale di grafitizzazione sia stata di circa 2,5 milioni di tonnellate [all’anno] l’anno scorso e si prevede che raggiungerà i 3 milioni di tonnellate annue nel 2023”, ha aggiunto la stessa fonte.